在生態(tài)文明、綠色低碳成為國家發(fā)展“底色”，尤其是碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)下，作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，怎么選擇自己的投資方向？怎么為綠色低碳發(fā)展增加綠色“成色”？
“我們布局綠色發(fā)展領(lǐng)域是經(jīng)過了深思熟慮的。”云和資本董事長兼黨支部書記趙云在接受記者采訪時(shí)表示，“云和資本一直遵循長期價(jià)值投資理念，有足夠的耐心去培養(yǎng)更多這一領(lǐng)域的優(yōu)秀企業(yè)成長，打造良好生態(tài)。”
長期布局、深入持續(xù)研究綠色經(jīng)濟(jì)賽道
在融資中國最近發(fā)起的“2020-2021年度中國產(chǎn)業(yè)投資榜”評(píng)選中，云和資本入選“融資中國2020-2021年度中國綠色投資最佳投資機(jī)構(gòu)TOP20”。
據(jù)介紹，云和資本成立于2016年，一直致力于對(duì)一些優(yōu)質(zhì)高科技中小企業(yè)的投資，涉及涉及推進(jìn)國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)口替代等領(lǐng)域，領(lǐng)域主要是高端裝備制造、新一代信息技術(shù)等。
“近年來我們開始布局綠色發(fā)展的投資，包括碳達(dá)峰碳中和領(lǐng)域等積極布局。”趙云說。
作為一家專業(yè)投資公司，必須要有投資收益。為什么要投看起來不一定那么能賺錢或者能那么快賺錢的行業(yè)？
趙云表示，首先，云和資本一直遵循的就是長期價(jià)值投資理念，綠色發(fā)展包括幾大領(lǐng)域：循環(huán)經(jīng)濟(jì)（碳達(dá)峰碳中和、節(jié)能減排、資源回收）、大環(huán)保（水、土、廢、氣）、新能源（風(fēng)、光、儲(chǔ)、充、換、車），涵蓋范圍非常廣，是需要長期布局、深入持續(xù)研究，從國家未來發(fā)展上提前布局的。同時(shí)，大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，綠色發(fā)展的行業(yè)平均回報(bào)率是不輸于新一代信息技術(shù)的，這樣又給了我們更強(qiáng)的信心。另外，私募基金周期足夠長，之前云和資本管理了一些和政府合作的產(chǎn)業(yè)基金，現(xiàn)在又在聯(lián)合國家母基金，聯(lián)合一些省、自治區(qū)、直轄市，包括聯(lián)合一些產(chǎn)業(yè)資本設(shè)立規(guī)模比較大的綠色發(fā)展投資基金。周期至少5-7年，甚至?xí)L。
云和資本創(chuàng)始合伙人張波提供了一個(gè)數(shù)據(jù)：云和資本旗下管理的一只科技成果轉(zhuǎn)化基金，2018年底、2019年初開始做，目前已經(jīng)投了30多個(gè)企業(yè)，屬于綠色發(fā)展領(lǐng)域的企業(yè)大概占了1/3。
綠色發(fā)展領(lǐng)域投資回報(bào)率可觀
押注綠色發(fā)展領(lǐng)域投資，云和資本的投資邏輯是什么？針對(duì)“綠色投資周期長，退出難，叫好不叫座”的普遍疑慮，云和資本合伙人彭昭認(rèn)為，“這個(gè)認(rèn)知是一個(gè)短期和相對(duì)性的認(rèn)知，長期來看并不一定是這樣的。”
他對(duì)記者表示，從實(shí)踐來看，很多企業(yè)聚焦在綠色發(fā)展領(lǐng)域，創(chuàng)造了很好的價(jià)值，也創(chuàng)造了很好的回報(bào)。從全球范圍來看，綠色發(fā)展相關(guān)投資回報(bào)也是很不錯(cuò)的。
彭昭提供了一組波士頓咨詢分析的最新數(shù)據(jù)。波士頓咨詢把綠色發(fā)展企業(yè)分成兩代，第一代是比較傳統(tǒng)的做綠色領(lǐng)域的企業(yè)。第二代是像特斯拉這樣的新型綠色領(lǐng)軍企業(yè)。后面還將有第三代。
根據(jù)數(shù)據(jù)分析， 2017年10月-2020年10月，第一代企業(yè)年度股東總回報(bào)率達(dá)到30%，這個(gè)回報(bào)率是什么水平？和亞馬遜、蘋果、Facebook、谷歌這樣的高科技企業(yè)是相似的，這個(gè)調(diào)研數(shù)據(jù)包含歐美各國企業(yè)。實(shí)際上綠色投資的回報(bào)和高科技投資是等同的，這是第一代綠色領(lǐng)軍企業(yè)的回報(bào)率。
第二代的投資回報(bào)更高，超越了第一代，投資回報(bào)率目前達(dá)到70%-80%，包括特斯拉。
“無論從社會(huì)價(jià)值，還是從投資價(jià)值來看，綠色發(fā)展都是經(jīng)得起時(shí)間的驗(yàn)證的。”彭昭充滿信心。
而創(chuàng)投數(shù)據(jù)庫Pitchbook的一份報(bào)告也顯示：今年上半年，新成立的氣候主題基金超過過去5年的總和，相關(guān)創(chuàng)業(yè)公司的融資額達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的142億美元，接近2020年全年的90%。
這一切似乎都在印證：當(dāng)下綠色發(fā)展領(lǐng)域投資前景可期，叫好更叫座。
